基本金屬：

周二倫敦金屬交易所（LME）的期銅和大多數工業金屬下跌，因美元上漲，經濟衰退擔憂再次成為焦點。中國優化疫情防控方案，有助于限制銅價下跌幅度。周二格林尼治時間1707，LME基準的三個月銅期貨下跌0.6%，報每噸8,366美元。上周五期銅曾觸及每噸8,122.50美元，為2021年2月以來最低價位。今年3月初，廣泛用于電力和建筑行業的銅達到了10,845美元的歷史高點。隨后在美聯儲加息以及中國需求疲軟的壓力下一路走低。投資者日益擔憂美聯儲等主要央行為為了遏制通貨膨脹而加快加息，可能導致世界經濟滑入衰退。銅被視為經濟活動晴雨表。目前銅價仍較歷史峰值低了23%左右。工業金屬仍有望創下自2008年金融危機以來的最大季度跌幅，因為投資者對主要經濟體工業活動放緩的擔憂不斷上升。周二美元匯率走勢堅挺，意味著美元計價的工業金屬對其他貨幣持有者來說更加昂貴。ICE的9月美元指數上漲0.56%，報104.261點。在智利這個全球頭號銅生產國，智利國有銅業公司Codelco將調整其戰略，以生產更多可持續的銅，滿足環境需求。德國銀行分析師丹尼爾布萊瑟曼表示，盡管中國市場的基本面前景樂觀，市場情緒有所好轉，但是很難抵消西方工業國目前需求形勢變差的影響。在頭號金屬消費國中國，中國央行行長易綱表示貨幣政策將繼續保持寬松以支持經濟復蘇。周二中國公布了優化后的新冠疫情防控方案，將密接和入境人員隔離管控時間由“14+7”調為“7+3”，時間縮短一半。這有助于提振市場情緒。蒙特利爾銀行資本市場的礦業分析團隊發布的報告稱，一季度中國金屬需求疲軟，但是毫無疑問，現在已經過了低谷期。周二，LME的三個月期鋅上漲0.8%，報每噸3,345美元。市場對LME注冊倉庫中鋅庫存偏低的擔憂已經有所緩解。這可以從三個月期鋅合約的現貨溢價收窄看出，溢價為每噸57美元，而上周為每噸200多美元。但是鋅供應仍然是個問題，因為注銷倉單（用來交割）占到庫存總量的77%，表明未來幾周將有更多金屬離開LME倉庫。其他金屬的收盤情況包括，鋁下滑0.1%，報每噸2,493美元，鉛下跌1.5%，報每噸1,973美元，錫上漲2.8%，報每噸26,230美元，鎳上漲1.3%，報每噸每噸23,180美元。

貴金屬：

周二黃金期貨連續第二日下跌，創下近兩周來的最低點。全天黃金呈現窄幅區間波動。由于市場預期美聯儲將繼續積極加息，美元匯率上漲，對黃金價格構成利空壓力。截至收盤，黃金期貨下跌2.6美元到3.6美元不等。其中成交最活躍的2022年8月黃金期貨報每盎司1821.2美元，較上一交易日下跌3.6美元或0.20%。8月黃金的交易區間位于1819.6美元到1830.9美元。周二，成交最活躍的7月白銀下跌0.362美元或1.71%，收于20.806美元/盎司。周二美元匯率指數上漲0.51%，報104.490.本月早些時候美元指數曾創下105.79的20年來高點。美元上漲，意味著美元定價的黃金對持有其他貨幣的買家更為昂貴。美國道富銀行全球宏觀策略師分析師馬文羅表示，如果說有一個總體的主題，那么在這個不確定的時期，美元仍會走強，而不確定性至少會持續到夏天，屆時我們會對美國通脹的情況有更好的認識。周二，美聯儲紐約分行行長約翰威廉姆斯在接受CNBC采訪時表示，到今年年底，美國基準利率肯定需要在3%至3.5%之間，但他預計美國不會出現經濟衰退。美國基準10年期國債收益率下跌0.2個基點，至3.192%。此前的一份報告顯示，由于擔心高通脹可能會削弱今年下半年的經濟增長，6月份美國消費者信心下滑4.5點。隨著美聯儲積極加息以遏制消費者價格進一步飆升，許多投資者開始意識到經濟增長前景變差的前景。分析師大衛佩特洛斯納里表示，大多數投資者都接受了美國經濟將出現硬著陸的事實，人們意識到：美聯儲首先需要破壞需求，然后才能壓低價格。RJO期貨公司的高級市場策略師鮑勃哈勃科恩不是，黃金陷入區間震蕩走勢，短期內繼續在一個箱體內波動。市場只有在得到更多的經濟數據和美聯儲的信息后才會爆發出一個方向。雖然黃金被視為對沖通脹和經濟不確定性的工具，但是美聯儲加息導致持有這種非計息資產的機會成本提高，從而削弱其吸引力。道明證券的一份研報稱，黃金市場上多空力量拉鋸，美聯儲的鷹派貨幣政策與經濟衰退擔憂互相角力，令黃金漲跌兩難。周二歐洲央行行長的講話缺乏新意?？死锼沟倌壤拥略谄咸蜒琅e行的年度會議上表示，歐洲央行將逐步采取行動，但在中期通脹出現任何惡化時，可以選擇采取果斷行動。美聯儲主席杰羅姆-鮑威爾將在周三發表講話。其他消息包括時，世界上最大的黃金支持ETF——SPDR黃金信托在過去連續五個交易日出現資金流出。美國財政部周二在網站上發布了新一輪與俄羅斯有關的制裁措施，其中包括禁止進口俄羅斯黃金。本月迄今黃金下跌1.37%，今年迄今下跌0.55%。但是周二收盤價同比上漲3.10%。作為對比，2021年黃金下跌3.51%，創下2015年以來的最大年度跌幅。2021年平均價格為1797.67美元/盎司。周二，黃金期貨成交量為110,035手，上一交易日為145,711手；空盤量為498,031手，上一交易日496,958手。

農產品：

周二芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨收盤上漲，其中基準期約收高2.1%，因為美國農業部的作物周報顯示大豆作物狀況下滑。截至收盤，大豆期貨上漲26.25美分到33.25美分不等，其中7月期約收高33.25美分，報收1663.75美分/蒲式耳；8月期約收高27美分，報收1556.50美分/蒲式耳；11月期約收高29.75美分，報收1462.50美分/蒲式耳。成交最活躍的11月期約交易區間在1436美分到1468.75美分。美國農業部周一發布的作物周報顯示，截至6月26日，大豆優良率為65%，低于一周前的68%。這提振大豆市場看漲人氣。分析師稱，近來的高溫天氣已經造成了損失，周末的降雨尚未反映在周一的作物周報中。美國農業部將于周四發布播種面積和季度庫存報告。這份報告將顯示今年農作物播種規模以及季度庫存。在重大報告出臺之前，交易商調整倉位。美國農民商業網絡（FBN）稱，根據6月初對農戶會員進行的種植面積調查結果，預計今年美國大豆播種面積為8900萬英畝，低于美國農業部3月份預測的9195.5萬英畝。根據美國全國海洋大氣管理局（NOAA）發布的氣象預報顯示，周三至周六期間中西部和大平原的部分地區將會出現零星陣雨，尤其是I-80號公路以北，不過很少有地區會出現大雨。未來8-14天的展望預測顯示，7月5日到11日期間美國中部地區將會出現一些季節性的多雨天氣，溫度可能高于正常水平。周二俄亥俄州一處倉儲公司提供的大豆現貨基差報價下跌4美分，而中部其他地區的價格保持穩定。周二，基準期約的成交量估計為83,535手，上個交易日為79,437手?？毡P量為355,172手，上個交易日為357,979手。

能源化工：

周二國際原油期貨上漲，這也是連續第三個交易日上漲，因為主要產油國沙特和阿聯酋看起來不太可能大幅提高產量，而西方討論限制俄羅斯原油銷售價格，令人擔憂供應進一步緊張。截至收盤，紐約商品期貨交易所（NYMEX）成交最活躍的西得克薩斯中質原油（WTI）8月合約收報每桶111.76美元，較上一交易日上漲2.19美元或2%。全球基準的8月布倫特原油期貨報收每桶117.58美元，較上一交易日上漲2.89美元或2.50%。在始于周日的七國集團（G7）年度峰會上，七國領導人同意探討如何禁止出口售價高于限額的俄羅斯原油，以便打擊俄羅斯經濟。這有助于推動原油價格延續上周五以來的反彈走勢。周一原油期貨已經上漲近2個百分點。今年3月初，美國和英國宣布對俄羅斯原油實施禁運時，布倫特原油價格創下139美元的高點，WTI原油也創下130美元的高點，均為2008年以來的最高點。上個月歐盟委員會決定在2022年底之前將俄羅斯原油進口量削減90%。這些制裁措施導致俄羅斯原油出口數量下滑，但是卻推動了國際油價走高。國際能源署在6月份報告中說，盡管俄羅斯原油出口量下降，但是價格上漲導致5月份俄羅斯原油出口收入攀升。就在西方對俄羅斯能源的禁令導致全球能源價格急劇上升之際，其他主要生產國的供應卻無法大幅提高。市場人士一直預計沙特和阿聯酋是歐佩克僅有的兩個有能力大幅提高產量的國家，但是在本周七國集團峰會上，法國總統馬克龍告訴美國總統拜登，阿聯酋的產量已經接近最大產能，而沙特只能再增加15萬桶/日的產量，遠低于其約200萬桶/日的名義備用產能。阿聯酋能源部長蘇海爾馬茲洛伊周一也表示，阿聯酋的產量已經接近最大產能，即316.8萬桶/日。此外，厄瓜多爾和利比亞的政治動蕩可能會進一步收緊原油供應。周二盤后，美國石油學會將發布庫存報告，分析師們預計美國原油庫存下降。此外，美國能源信息署將在周三發布過去兩周的庫存報告。上周的硬件故障導致報告推遲發布。本月迄今WTI原油下跌2.54%，今年迄今上漲48.60%。周二收盤價格同比上漲53.14%。本月迄今布倫特原油下跌3.96%，今年迄今上漲51.68%，周二收盤價格同比上漲57.81%。作為對比，在2021年，WTI原油上漲55.5%，創下2009年以來的最大年度漲幅。布倫特原油上漲50.5%，創下2016年以來的最大漲幅，主要因為需求強勁，而供應增長有限。

外匯信息：

6月28日消息；標普美國首席經濟學家Beth Ann Bovino表示，預計美國經濟今年將增長2.4%，但物價和利率的上漲可能會使美國經濟在2023年陷入衰退。消費者彈性帶來的經濟勢頭可能會維持今年的經濟穩定，但持續的高物價和激進的加息將對明年的經濟增長構成壓力。隨著俄烏沖突加劇了供應鏈和物價壓力，很難看到美國經濟“毫發無損”地走出2023年。預計到2023年，美國GDP增速將放緩至1.6%，失業率將在明年年底攀升至4.3%。

財經事件

①   20:00  德國  消費者物價指數年率初值 (6月)

②   20:30  美國  GDP季率終值 (Q1)

③   21:00  美國  美聯儲主席鮑威爾發表講話

世界各國假期

(2022-6-29) 無   

6月份央行觀察

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