（I）、基本面摘要

?中美消息助美元收官逆襲：上周中美貿易緊張局勢出現曙光，周三美國財長努欽提出開啟新一輪美中貿易談判的建議，給雙方緩解緊張局勢、避免貿易戰進一步升級帶來希望。市場避險情緒降溫使美元擴大跌幅，但周五特朗普又再次不失時機地拆臺，稱自己并無任何要盡快解決問題的壓力。避險浪潮卷土重來，美元周五上演逆襲。

?關鍵數據接連爆冷 美元受影響走低：美國關鍵經濟數據接連爆冷，無論是PPI、CPI還是“恐怖數據”零售銷售均出現下滑。在上周意外強勁的平均小時薪資增長公布后，市場希望看到價格持續上行，然而上周的數據卻令這些希望破滅。不過盡管數據欠佳，市場并未改變對美聯儲在兩周后的政策會議上加息的預期，且仍預計12月還會進行今年第四次加息。

?超級周三大央行齊上陣：歐洲央行周四宣布維持三大關鍵利率不變，維持每月300億購債規模至今年9月底，于12月結束購債，并將保持現有關鍵利率至至少2019年夏。下調2018與2019年GDP增速預期，維持今后三年通脹預期不變。但行長德拉基在隨后的新聞發布會上意外釋放積極言論，表示樂觀看待通脹前景。英國央行亦維持利率不變，認為加息幅度是有限且漸進的，強調金融市場對退歐感到更加擔憂，重申，企業、金融市場和家庭對英退的反應將影響貨幣政策路徑。土耳其央行周四公布利率決議，暴力加息625個基點，超出市場預期3%，土耳其里拉兌美元一度跌破6.0。央行聲明如有需要，將進一步收緊貨幣政策，直到通脹預期顯著改善，同時將繼續使用所有可用工具追求物價穩定的目標。

（II）、外匯期貨與期權策略綜述

?買入加元2018年12月份到期期貨合約（芝商所合約代碼6CZ8）。

?買入行權價為1.1650,1.1750的歐元寬跨式期權組合（芝商所合約代碼6EZ8）。

(II-1)、期貨市場頭寸分析

據美國商品期貨委員會公布的2018/9/11期貨市場頭寸持倉報告顯示，上周各貨幣的報告總持倉情況如下： 歐元凈空頭變化211萬手,日元凈空頭變化2665萬手,英鎊凈多頭變化997萬手,澳元凈空頭變化1153萬手,加元凈多頭變化3798萬手,瑞士法郎凈多頭變化548萬手,紐元凈多頭變化376萬手,上周沒有總持倉多空轉換的貨幣。除此之外，單向總持倉變動超過20%的貨幣有：加元。

(II-2)、本周外匯期貨交易策略

基本面上，加拿大和美國的貿易談判尚未取得有意義進展，本周應該重新繼續談判。雙方主要問題是乳制品——加拿大限制外國牛奶的銷售以使當地產業受益，但美國希望這些限制放寬。雖然特朗普表態如果加拿大不同意條件將把其從墨-加-美協定中剔除。但相信反映在走勢中并不會很嚴重。相反，加拿大近期的經濟數據表現良好，同時加央行也透露出了加息信號，相信加元整體表現將強于G10貨幣中的其他商品貨幣。同時技術面上，加元RSI缺乏下行動能，同樣顯示回落后上漲概率大。綜上建議本周做多加元兌美元12月期貨，入場點0.7660附近，止損放在0.7630，止盈在0.7730附近，入場后及時調整止損保護盈利。

(II-3)、本周外匯期權交易策略

買入標的為6EZ8 的Friday Weekly Premium Quoted歐元寬跨式期權組合。

期權部分，上周德拉基的發言與經濟表現間的分化令本周即將公布的數據更為重要。若周中公布的CPI和PMI數據意外下行，那么歐元/美元恐大跌至1.15水平。反之若PMI顯示出該地區的經濟前景依舊明朗，那么德拉基的發言將被更加認可，歐元/美元有望重返1.17上方。綜上，建議周初買入在九月第4個周五到期，行權價為1.1750，1.1650的歐元跨式期權組合。

（III）、本周重要經濟資料與事件匯總